Morning Blast: Perusahaan $3 Triliun; Boomlet di Saham EV

Tindakan premarket pada hari Jumat membuat tiga indeks utama AS diperdagangkan lebih tinggi. Industri Dow Jones naik 0,33%, S&P 500 naik 0,43% dan Nasdaq 0,55% lebih tinggi.

Pengingat bahwa pasar ekuitas AS tutup lebih awal (13:00 ET) pada hari Senin dan tutup sepanjang hari Selasa untuk merayakan liburan Hari Kemerdekaan.

Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) adalah kunci digital untuk mencapai kapitalisasi pasar sebesar $3 triliun pada hari Jumat. Dalam perdagangan premarket, saham diperdagangkan di lebih dari $191,00, lebih dari cukup untuk mencapai sasaran itu. Apple menyentuh stage $3 triliun pada Januari 2022 tetapi gagal menutup di atas stage tersebut. Valuasi yang sangat tinggi bahkan tidak termasuk peningkatan AI yang telah mendorong saham lain ke ketinggian baru tahun ini. Apple membukukan rekor tertinggi baru sepanjang masa pada hari Kamis, dan mungkin tidak ada yang dapat menghentikannya melakukannya lagi pada hari Jumat.

Di antara kejutan hari Kamis adalah ketertarikan investor pada saham kendaraan listrik (EV). Lordstown Motors Corp. (NASDAQ: RIDE) mengajukan perlindungan kebangkrutan awal pekan ini dan, pada hari Kamis, menerima pemberitahuan de-listing dari Nasdaq. Saham naik 6,64%. Saham Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN) naik 9,63% untuk memimpin paket, dan pembuat EV mewah Lucid Group Inc. (NASDAQ: LCID) menambahkan 7,17% untuk membukukan kenaikan terbesar di antara Nasdaq 100. Canoo Inc. GOEV) naik 7,94% dan jaringan pengisian cepat EVgo Inc. (NASDAQ: EVGO) bertambah 7,27%. Tesla, sayangnya, mampu mengelola keuntungan hanya 0,5%.

Apa yang sedang terjadi? Untuk satu hal, kematian Lordstown yang akan segera terjadi mungkin merupakan indikasi datangnya konsolidasi di ruang angkasa. Banyak pembuat EV berkonsolidasi di sekitar North American Charging Normal (NACS) yang dikembangkan oleh Tesla. Signal-on terbaru, diumumkan Kamis, adalah Polestar Swedia. Tepatnya bagaimana konektor pengisian daya NACS meningkatkan nilai Rivian hampir 10%? Apakah akan berhenti membuat truk dan mulai membuat konektor saja?

Konsolidasi biasanya berarti merger dan akuisisi untuk yang beruntung dan kebangkrutan untuk sisanya. Tidak mungkin GM atau Ford, yang keduanya membukukan keuntungan kecil Kamis, akan menjadi pembeli. Pembuat mobil Eropa seperti BMW dan Daimler tetap berpegang pada mannequin dan teknologi mereka sendiri atau memperoleh teknologi dari rekan mereka di AS.

Itu meninggalkan Cina. Dari empat pembuat EV berbasis di China yang diperdagangkan di bursa AS, hanya Xpeng yang membukukan keuntungan pada hari Kamis, dan itu hanya 0,4%. Nio diperdagangkan turun 1,37%, Li Auto diperdagangkan turun 2,22% dan BYD, yang diperdagangkan over-the-counter, tergelincir 2,44%. Apakah Anda ingin bertaruh sekarang bahwa salah satu dari empat ini akan mengakuisisi salah satu pembuat EV yang berbasis di AS dalam 12 hingga 18 bulan ke depan? Tidak berpikir begitu.

Itu menimbulkan keyakinan bahwa salah satu pembuat EV yang berjuang dapat mengumpulkan uang dan keberanian untuk mendapatkan salah satu dari yang lain. Yang akan dicapai hanyalah menggandakan jumlah sakit kepala yang dimiliki pengakuisisi.

Jadi, tidak, ledakan antusiasme hari Kamis mungkin bisa dikaitkan dengan roh binatang. Apa lagi itu? Rivian naik hampir 10% dan Lordstown naik hampir 7%? Benar-benar?

Sebelum pasar AS dibuka pada hari Jumat, Biro Analisis Ekonomi AS akan mengeluarkan laporan konsumsi dan pengeluaran pribadinya untuk bulan Mei. Laporan tersebut mencakup indeks harga PCE BEA, ukuran inflasi yang disukai Federal Reserve. Pendapatan pribadi diperkirakan naik 0,4% dari bulan ke bulan, tidak berubah dari kenaikan April. Pengeluaran diperkirakan naik 0,3%, turun dari lonjakan 0,8% di bulan April. Indeks harga PCE diperkirakan akan naik 0,1%, turun dari kenaikan 0,4% di bulan April, dan indeks harga inti PCE (tidak termasuk makanan dan energi) diperkirakan akan meningkat sebesar 0,3%, lebih rendah dari kenaikan 0,4% di bulan April.

Laporan pekerjaan hari Kamis lebih kuat dari yang diperkirakan, mendorong aksi jual di Departemen Keuangan AS yang mendorong imbal hasil lebih tinggi dan memicu spekulasi bahwa Fed akan menaikkan suku bunga setidaknya dua kali lebih banyak sebelum akhir tahun.

Berikut adalah melihat bagaimana nasib pasar AS pada hari Kamis.

Delapan dari 11 sektor pasar ditutup lebih tinggi. Keuangan (1,67%) dan materials (1,27%) membukukan kenaikan terbesar hari ini. Layanan komunikasi (−0,63%) membukukan kerugian terbesar hari ini. Dow ditutup naik 0,80%, S&P 500 naik 0,45% dan Nasdaq tidak berubah pada hari Kamis.

Treasuries dua tahun menambahkan 16 foundation poin untuk mengakhiri hari di 4,87% pada hari Kamis, dan catatan 10 tahun naik 14 foundation poin menjadi 3,85%. Di premarket hari Jumat, nota dua tahun diperdagangkan di sekitar 4,91% dan nota 10 tahun di sekitar 3,88%.